Em Filhos do Privilégio, muitos anos após a trágica morte de sua irmã Anna, Finn (Max Schimmelpfennig), agora um jovem de 18 anos, é repetidamente assombrado por pesadelos e demônios. O que sua família acredita ser uma consequência psicótica do trauma de infância começa a parecer cada vez mais real para ele. À medida que eventos terríveis começam a se acumular ao seu redor, ele não consegue mais acreditar que está tudo só em sua cabeça. Junto com sua melhor amiga Lena (Lea van Acken), ele tenta entender esse terrível segredo que está em seu passado, por trás da fachada despretensiosa de sua família.